本报记者邢译天报道或许是一种巧合。当汇丰银行在“汇丰北青理财论坛”上推销其个人财富管理产品后不
久，１１月１８日，招商银行也推出了一站式个人财富管理平台———财富账户。这对于媒体来讲或许只
是一种巧合。但对于社科院金融研究所的林先生来说，他有着自己的观点：这暗示着银行业的新比拼开始
了，一个微利时代的比拼，一个个人金融服务的比拼。胶着的竞争状态作为一家中国的商业银行，招行似
乎永远是思想的领军者。在１１月１８日的会议上，招商银行行长马蔚华亲自宣讲了“招商银行财富账户”
，同时阐释了在招商银行内部已经开始贯彻实施的新战略。“这对招商银行来说不能不说是重要的一刻。”
马蔚华这样说道。招商银行推出的财富账户是中国大陆市场第一个账户管理的个人金融服务产品。管理型
是财富账户的核心特点。“中国的个人金融服务进入了‘３Ｇ’时代。”“我始终未能理解这个‘３Ｇ’代表着什么
，但招行的意思可以明白。我对个人金融服务方面研究的不是太深入，但我个人认为，现在银行都在拼理
财的概念，汇丰银行推出其新产品之后不久，招行也推出这样的概念。其他银行是不是也要进一步地推出
？我认为，这是被微利逼出的一步。这也说明，中国的银行业将要开始新一轮的比拼。”林先生在接受记者
电话采访时这样说。而在汇丰推出的利率挂钩保本投资产品———“目标收益”中，更是提出了这样的概念：
提供适合现今低息环境的投资产品。除本金于到期日可获得百分百保障外，亦可于投资期内收取投资收益。
“这无疑是微利背后的博弈。”业内人士这样评价。个人金融服务的困惑虽然不少银行很早就推出了私人银行
业务，但其高昂的收费标准让普通大众望而却步，市场呼唤一种便捷而费用适中的新型理财工具。自２００
０年以来，中国大陆的金融市场日益活跃。时至今日，中国市场已经拥有了超过１００个证券基金的产品；
同时，保险、信托、股票类证券、债券类证券等金融产品也都以前所未有的速度进入了城市居民的生活中、
百姓可以拥有的以银行卡为代表的支付类金融产品也开始多到令人眼花缭乱的程度。“目前我国商业银行的
零售银行业务主要包括银行卡、信用卡、个人消费、信贷服务等，随着大量商业服务与银行支付的融合以及
投资理财产品的不断出现，还涌现了大量的中间业务，包括缴费、按揭、银证通、银基通、银保通等等。”
中国银行业协会的一位官员这样表示。“尽管目前国内的此项业务已有大的发展，但横向比较，以未来与外
资银行的竞争来考量，情形堪忧。”社科院的林先生认为，在业务上中外银行还存在差距。其一是产品管理
上的差距。在国内的商业银行，其管理体制至今没有充分体现出以市场需求为中心的分工与协作，而是过于
强调专业特点和管理优势。具体到个人金融业务领域来说，比如个人金融和银行卡、个人住房信贷等业务
隶属于不同管理部门。这种管理方式有利于发挥各部门的专业管理与经营优势，但是，却不能正确处理好专
业优势与市场优势的关系。其二是尽管我国个人理财市场发展迅猛，但从目前的市场情况看，需求不足、产
品同质化以及政策限制等因素仍制约着这一市场的发展。首先是需求不足，中国仍是发展中国家，总体上高
收入客户占比较低，从现有品牌看，门槛偏高，能满足这一条件的客户又相当局限。其次，我国银行个人理
财产品有同质化趋向，如在投资领域，几乎都是证券、外汇、保险、基金等投资产品的组合。有专家指出，
个人理财的精髓和主要发展方向是个性化服务。一个人在生命的不同周期阶段，对理财的要求是不一样的，
所以银行应进行个性化服务，进行产品创新。“一方面是需要更多的个人金融服务，另一方面是对现有金融
的服务普遍不满。这又是一个典型的中国新兴服务市场的悖论。”招商银行行长马蔚华在接受记者采访时这样
表示。“所不同的是，个人金融服务的推广，外资金融机构因为其雄厚的实力以及拥有的优势明显。所幸的是
，在未来潜力市场的争夺方面，国内金融机构的竞争已经看到有利的因素。”“国内投资行业内的浮躁气氛，
让一些系统的东西缺乏系统的总结。这些都是让国内金融市场不稳定的因素，这让市场缺乏适用的投资规则
，作为个人理财重要战场的股市，缺乏操作性，也是个人理财无法保证利润的重要因素。”一位不愿透露姓名
的研究人士在接受记者采访时对此无不担忧。个人理财看似仅仅是金融机构的内部问题，但实际上却是一个
社会性的系统问题。这位人士最后这样表示。