从前，有一位老国王，他有三个儿子。老大和老二聪明机灵，小儿子却憨厚老实，常被叫做“缺心眼”。
一日，老国王觉得自己时日无多，便想选继承人。他拿出三片羽毛，说：
“你们顺着羽毛的方向跑，羽毛落在哪，就在哪给我带回最珍贵的东西，谁的最珍贵，谁就继承王位。”
说罢，老国王把羽毛抛向空中。
第一片羽毛往西飞去，老大立刻朝那个方向跑去；
第二片羽毛往东飞去，老二也迅速追去；
第三片羽毛直直落下，就在小儿子脚边。
老大和老二嘲笑小儿子一番后，分头跑远。
小儿子却不气馁，他坐在羽毛旁思考。突然，土地隆起，一只灰色光亮的大蛤蟆探出头，问：
“你需要什么帮助？”小儿子说：“我要找到最珍贵的东西给父亲，可不知去哪找。“
大蛤蟆说：”跟我来。“小儿子跟着他，来到地下宫殿。
大蛤蟆让众蛤蟆搬来一口镶满宝石的金箱子。小儿子谢过大蛤蟆，带着箱子去找国王。
老大往西边跑，看到一群人在追一只兔子，他想：这兔子做礼物不错。于是，他抓住兔子，带着往回走。
老二往东跑，看到农舍屋顶有只漂亮的鸭子，觉得鸭子稀有，便抓住带走。
三人回到王宫，向国王展示礼物。老大献上兔子，老二呈上鸭子，小儿子打开箱子，光芒闪耀。
国王说：”小儿子的礼物最珍贵，他应该继承王位。“
老大和老二不服，国王又说：”你们去给我找来最漂亮的地毯，谁找来的最好，王位就给谁。“
老办法，三片羽毛抛出，老大老二照旧按羽毛方向跑，小儿子的羽毛原地落下。
小儿子再次求助大蛤蟆，大蛤蟆又给了他一块地毯。这地毯精美绝伦，走在上面，仿佛置身梦幻花园。
老大和老二则随便找了两块普通地毯。国王一看，小儿子的地毯远胜他们的。
可老大和老二还不甘心，国王无奈，抛出羽毛说：”你们找最漂亮的女人回来，谁的最美，谁当国王。“
这次，小儿子依旧得到大蛤蟆帮助，大蛤蟆给了他一个金盒子。小儿子打开，里面的公主美丽动人。
老大和老二带回来的女人，平凡无奇。老国王终于发话：”王位归小儿子。“
老大和老二这下无话可说，小儿子当上国王，把国家治理得繁荣昌盛。